فاندینگ ریت یا Funding Rate چیست؟

فاندینگ ریت Funding Rate چیست؟

 فاندینگ ریت یا Funding Rate کارمزدی است که در معاملات فیوچرز برای تعادل قیمت بین خریداران و فروشندگان  ردوبدل می شود.

و معمولا زمانی  رخ می دهد که یک بازگشت قوی رخ می دهد؟!

یک مفهوم مهم در بازارهای مالی، به ویژه در معاملات آتی و قراردادهای دائمیPerpetual Contracts

است. فاندینگ ریت به نوعی هزینه یا درآمد است که معامله‌گران باید پرداخت یا دریافت کنند تا تعادل بین قیمت‌های بازار و قیمت‌های واقعی حفظ شود.

به طور خاص، در قراردادهای دائمی که هیچ تاریخ انقضایی ندارند، فاندینگ ریت به صورت دوره‌ای (معمولاً هر 8 ساعت) محاسبه می‌شود و به معامله‌گران پرداخت می‌شود یا از آن‌ها کسر می‌شود. اگر بازار صعودی باشد و تقاضا برای خرید بیشتر از فروش باشد، فاندینگ ریت مثبت خواهد بود و معامله‌گران در موقعیت‌های خرید Long باید فاندینگ ریت را پرداخت کنند. برعکس، اگر بازار نزولی باشد و عرضه بیشتر از تقاضا باشد، فاندینگ ریت منفی خواهد بود و معامله‌گران در موقعیت‌های فروش

Short باید فاندینگ ریت را پرداخت کنند.

هدف از ایجاد فاندینگ :

هدف از فاندینگ ریت این است که قیمت قراردادهای دائمی به قیمت بازار نزدیک‌تر باشد و از نوسانات شدید جلوگیری کند.

• تنظیم هزینه ها: فاندینگ ریت به عنوان یک هزینه در معاملات مارجین عمل می‌کند. معامله‌گران باید هزینه‌ای را پرداخت کنند یا دریافت کنند که این هزینه می‌تواند تأثیر زیادی بر سود و زیان آنها داشته باشد.

• تحریک سرمایه گذاری: فاندینگ ریت می‌تواند انگیزه‌ای برای معامله‌گران باشد تا موقعیت‌های خود را باز نگه دارند یا تغییر دهند. به عنوان مثال، اگر فاندینگ ریت مثبت باشد، معامله‌گران موقعیت‌های خرید ممکن است مجبور شوند هزینه‌ای به معامله‌گران فروش پرداخت کنند، که این می‌تواند باعث شود برخی از آنها موقعیت خود را ببندند.

• ایجاد فرصت های معلاتی : فاندینگ ریت می‌تواند به معامله‌گران این امکان را بدهد که از نوسانات بازار بهره‌برداری کنند. به عنوان مثال، اگر فاندینگ ریت به شدت تغییر کند، ممکن است فرصتی برای باز کردن موقعیت‌های جدید وجود داشته باشد.

منظور از فاندینگ ریت منفی چیست؟

فاندینگ ریت منفی فاندینگ ریت منفی به معنای آن است که هزینه تأمین مالی (funding fee)

برای معامله‌گران در بازارهای مالی، به ویژه در بازارهای مشتقه رمزارزها، منفی است. این به این معنی (Short)دارند، به جای پرداخت هزینه به معامله‌گران پوزیشن‌های لانگ (Long)، از آنها هزینه دریافت می‌کنند.

فاندینگ ریت معمولاً به منظور متعادل کردن عرضه و تقاضا در بازار استفاده می‌شود. زمانی که فاندینگ ریت منفی است، نشان‌دهنده این است که تعداد بیشتری از معامله‌گران به دنبال فروش (شورت) هستند و بازار به سمت نزول گرایش دارد. این وضعیت ممکن است نشان‌دهنده این باشد که احساسات بازار منفی است و بسیاری از معامله‌گران انتظار افت قیمت را دارند.

   نمودار مربوط به نرخ فاندینگ‌ریت بیت‌کوین منفی شده است.

به طور کلی، فاندینگ ریت منفی می‌تواند فرصتی برای معامله‌گران شورت باشد، اما همچنین باید به نوسانات و ریسک‌های موجود در بازار توجه داشته باشند.

 منظورازفتندینگ ریت مثبت چیست؟

فاندینگ ریت مثبت به نرخ هزینه‌ای اشاره دارد که در بازارهای معاملات آتی و قراردادهای دائمی(Perpetual Contracts) در ارز دیجیتال بین خریداران  و فروشندگان  وجود دارد. این نرخ به این معنی است که خریداران (کسایی که روی افزایش قیمت سرمایه‌گذاری می‌کنند) باید هزینه‌ای را به فروشندگان (کسایی که روی کاهش قیمت سرمایه‌گذاری می‌کنند) پرداخت کنند.

زمانی که فاندینگ ریت مثبت است، به این معناست که تقاضا برای خرید بیشتر از فروش است و این می‌تواند نشانه‌ای از احساسات صعودی در بازار باشد. در این شرایط، خریداران باید برای حفظ موقعیت‌های خود، هزینه‌ای را پرداخت کنند که معمولاً به صورت دوره‌ای (هر چند ساعت یا روز) محاسبه و به حساب‌های طرف مقابل واریز می‌شود.

به طور کلی، فاندینگ ریت مثبت می‌تواند نشانه‌ای از بازار صعودی و افزایش قیمت‌ها باشد، اما همچنین باید با سایر عوامل بازار و تحلیل‌ها ترکیب شود تا تصمیمات بهتری گرفته شود.