مارجین کال margin call ارز دیجیتال چیست؟

مارجین کال (Margin Call)در بازار ارزهای دیجیتال به زمانی اطلاق می‌شود که یک تاجر یا سرمایه‌گذار که با استفاده از اعتبار (مارجین) برای خرید یا فروش ارزهای دیجیتال اقدام کرده است، به دلیل کاهش ارزش وثیقه خود، ملزم به تأمین وجه اضافی یا بستن موقعیت‌های خود می‌شود.

به بیان ساده، وقتی که قیمت یک دارایی کاهش می‌یابد و ارزش وثیقه شما به حدی پایین می‌آید که دیگر نمی‌تواند وام یا اعتبار دریافتی را پوشش دهد، صرافی یا پلتفرم معاملاتی به شما اطلاع می‌دهد که شما باید وجه بیشتری واریز کنید، در غیر این صورت ممکن است موقعیت شما به طور خودکار بسته شود تا زیان بیشتری متحمل نشوید.

برای جلوگیری از مارجین کال، تاجر باید مراقب سطح اعتبار خود باشد و در صورت نیاز، وثیقه بیشتری واریز کند یا موقعیت‌های خود را مدیریت کند.

کال مارجین (Margin Call) در فارکس

کال مارجین (Margin Call) در فارکس به وضعیتی اشاره دارد که در آن کارگزاری (بروکر) از تریدر (معامله‌گر) درخواست می‌کند تا موجودی حساب خود را افزایش دهد. این وضعیت معمولاً زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب تریدر به زیر حداقل مبلغ تعیین‌شده برای مارجین (حاشیه) برسد.

مارجین چیست؟

مارجین به معنای پولی است که تریدر برای باز کردن و نگهداری یک موقعیتدر حساب خود نیاز دارد. این پول به عنوان وثیقه برای پوشش ریسک‌های مربوط به معاملات استفاده می‌شود

کال مارجین چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

وقتی تریدر در معاملات خود ضرر می‌کند و ارزش موجودی حساب او کاهش می‌یابد، ممکن است به حدی برسد که دیگر نتواند موقعیت‌های باز خود را با مارجین فعلی نگه دارد. در این صورت، بروکر یک کال مارجین صادر می‌کند و از تریدر می‌خواهد که موجودی حساب خود را افزایش دهد.

عواقب کال مارجین

اگر تریدر به درخواست بروکر پاسخ ندهد و موجودی حساب را افزایش ندهد، بروکر ممکن است اقدام به بستن موقعیت‌های باز تریدر کند تا ریسک بیشتری را متحمل نشود.

نکات مهم:

• مدیریت ریسک:برای جلوگیری از کال مارجین، تریدرها باید مدیریت ریسک مناسبی داشته باشند و از اهرم(Leverage)به طور معقول استفاده کنند

• نظارت بر حساب:تریدرها باید به‌طور مداوم وضعیت حساب خود و نسبت مارجین را نظارت کنند تا از وقوع کال مارجین جلوگیری کنند.

به طور کلی، کال مارجین یک ابزار حفاظتی برای بروکرها است، اما می‌تواند برای تریدرها عواقب مالی سنگینی به همراه داشته باشد.

اگر دچار کال مارجیت شدیم چه کار کنیم؟

اگر شما در بازار بورس یا سرمایه‌گذاری دچار کال مارجین (Margin Call)شده‌اید، به این معناست که ارزش دارایی‌های شما به زیر سطح مورد نیاز برای حفظ اعتبار وام‌دهیرسیده است. در این شرایط، چند اقدام می‌توانید انجام دهید

• اضافه کردن سرمایه:یکی از سریع‌ترین راه‌ها برای حل مشکل کال مارجین، واریز وجه نقد به حساب است تاارزش دارایی‌های شما افزایش یابد و از سطح مارجین خارج شوید.

• فروش دارایی‌ها:اگر نمی‌توانید پول بیشتری واریز کنید، ممکن است مجبور باشید برخی از دارایی‌های خود را بفروشید تا از سطح کال مارجین خارج شوید

• بررسی وضعیت بازار:به دقت وضعیت بازار و دارایی‌های خود را بررسی کنید. ممکن است با صبر کردن و عدم اقدام فوری، وضعیت بهبود یابد.

• مشاوره با کارگزار:با کارگزار خود تماس بگیرید و از آن‌ها بخواهید که شما را در مورد بهترین اقدام‌ها راهنماییکنند.

• آموزش و یادگیری: این تجربه می‌تواند یک درس برای شما باشد. سعی کنید اطلاعات خود را در مورد مارجین و سرمایه‌گذاری افزایش دهید تا در آینده بهتر عمل کنید.

همیشه به یاد داشته باشید که سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی ریسک دارد و مهم است که با احتیاط و دانش کافی اقدام کنید

برای محاسبه کال مارجین (Call Margin) در فارکس (Flex) شما به اطلاعات زیر نیاز دارید:

درآمد کل (Total Revenue) مجموع درآمدی که از فروش محصولات به دست می‌آورید

هزینه‌های متغیر(Variable Costs) هزینه‌هایی که به طور مستقیم به تولید محصولات مرتبط هستند و با مقدار تولید تغییر می‌کنند

فرمول محاسبه کال مارجین به شکل زیر است:

{Call Margin} = {Total Revenue} - {Variable Costs}

پس از محاسبه کال مارجین، می‌توانید نسبت کال مارجین را نیز محاسبه کنید:

Call Margin Ratio = Call Margin  /Total Revenue

این نسبت نشان‌دهنده درصد از درآمد است که به عنوان سود ناخالص بعد از کسر هزینه‌های متغیر باقی می‌ماند.

اگر اطلاعات دقیق‌تری از درآمد و هزینه‌های متغیر دارید، می‌توانید با استفاده از این فرمول‌ها کال ملرجین خود را محاسبه کنید.

 تقاوت لکوئید شدن با کال مارجین چیست؟

لکوئید شدن و کال مارجین دو مفهوم مهم در بازارهای مالی و به ویژه در معاملات مارجین هستند، اما تفاوت‌های مهمی دارند:

• لکوئید شدن(Liquidation):لکوئید شدن به فرآیندی اطلاق می‌شود که در آن یک سرمایه‌گذار به دلیل کاهش ارزش دارایی‌های خود، مجبور به فروش دارایی‌هایش می‌شود تا خسارت‌ها را جبران کند. در این حالت، کارگزار یا بروکر ممکن است دارایی‌های سرمایه‌گذار را به صورت خودکار بفروشد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند

این اتفاق معمولاً زمانی رخ می‌دهد که ارزش دارایی‌ها به زیر سطح مشخصی برسد و سرمایه‌گذار دیگر نتواند مبلغ مورد نیاز را برای حفظ موقعیت خود تأمین کند

• کال مارجین (Margin Call):کال مارجین به درخواست بروکر از سرمایه‌گذار اشاره دارد که خواهان تأمین وجوه اضافی یا افزایش موجودی حساب است. این درخواست زمانی صادر می‌شود که موجودی حساب سرمایه‌گذار به حداقل سطح مورد نیاز برای حفظ موقعیت‌های مارجین کاهش یابد

سرمایه‌گذار باید در پاسخ به کال مارجین، وجوه بیشتری به حساب خود واریز کند یا بخشی از موقعیت‌های خود را ببندد تا از لکوئید شدن جلوگیری کند

به طور خلاصه، کال مارجین مرحله‌ای است که قبل از لکوئید شدن اتفاق می‌افتد و به سرمایه‌گذار فرصتی می‌دهد تا وضعیت خود را اصلاح کند، در حالی که لکوئید شدن نتیجه نهایی عدم پاسخ به کال مارجین و کاهش ارزش دارایی‌ها است.