ترامپ مدیا بهدنبال ETFهای رمزارزی
گروه رسانه و فناوری ترامپ، شرکتی که پشت پلتفرم تروث سوشال قرار دارد، اسناد رسمی را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ارائه کرده است تا دو صندوق قابل معامله در بورسِ رمزارزیِ کاملاً جدید را ثبت کند. این اقدام نشان میدهد که شرکت میخواهد نقش خود را در صنعت داراییهای دیجیتال عمیقتر کند و محصولاتی بسازد که به سرمایهگذاران جریان اصلی اجازه دهد از طریق ابزارهای مالیِ قانونمند، در معرض بازارهای بزرگ رمزارز قرار بگیرند.
طبق یک اطلاعیه عمومی که توسط واحد سرمایهگذاری شرکت، یعنی صندوقهای تروث سوشال، منتشر شده است، شرکت قصد دارد یک صندوق ترکیبی با نام صندوق قابل معامله تروث سوشال برای بیتکوین و اتریوم را معرفی کند و در کنار آن محصول دومی با نام صندوق قابل معامله تروث سوشال کرونوس با تمرکز بر بیشینهسازی بازده را راهاندازی کند. با اینکه مدارک ثبت ارائه شدهاند، این محصولات هنوز فعال نشدهاند و فقط در صورتی جلو میروند که کمیسیون بورس و اوراق بهادار بررسی خود را کامل کند و مجوز صادر کند.
هدف اعلامشده شرکت این است که یک پلتفرم سرمایهگذاری بسازد که به سرمایهگذاران چیزی فراتر از یک روش برای مشارکت در رمزارز ارائه دهد. برنامه این است که به مردم دسترسی به رشد احتمالی قیمت داده شود و همزمان، فرصتهایی برای ایجاد درآمد فراهم گردد، بسته به اینکه هر صندوق قابل معامله چگونه ساختاربندی شود. انتظار میرود مشاور سرمایهگذاری هر دو محصول، یورکویل آمریکا اکویتیز باشد و رئیس این شرکت چشمانداز کلی را اینگونه توصیف کرده است که چندین جنبه از سرمایهگذاری رمزارزی را پوشش میدهد، نه فقط یک راهبرد محدود و تکبعدی.
صندوقهای پیشنهادی قرار است با همکاری صرافی رمزارزی کریپتو دات کام ساخته شوند؛ یکی از صرافیهای بزرگ جهانی در حوزه رمزارز. اگر نهادهای قانونگذار اجازه راهاندازی بدهند، انتظار میرود کریپتو دات کام با ارائه راهکارهای نگهداری امن، خدمات نقدشوندگی، و عملیات مرتبط با سهامگذاری، از این محصولات پشتیبانی کند. سرمایهگذاران احتمالاً از طریق کارگزار معاملهگر فاریس کپیتال یو اس ال ال سی که با کریپتو دات کام مرتبط است، به این صندوقها دسترسی خواهند داشت. انتظار میرود هر یک از صندوقها کارمزد مدیریتی ۰٫۹۵ درصد داشته باشند؛ یعنی سرمایهگذاران سالانه هزینهای برای راحتیِ مدیریت حرفهای و ساختار صندوق قابل معامله پرداخت میکنند.
صندوق ترکیبی بیتکوین و اتریوم برای این طراحی شده است که عملکرد کلیِ دو رمزارز بزرگ از نظر ارزش بازار را دنبال کند. این صندوق قرار است حرکتهای قیمتی هر دو دارایی را بازتاب دهد و همزمان تلاش کند بازده اضافی ناشی از پاداشهای سهامگذاری اتریوم را نیز جذب کند. این رویکرد نشان میدهد که محصول فقط به دنبال افزایش سرمایه نیست، بلکه میخواهد یک جزء شبیه درآمد را هم وارد کند؛ چیزی که در برخی شرایط بازار میتواند بازده کل را تقویت کند.
در همین حال، صندوق بیشینهساز بازده کرونوس قرار است عملکرد کرو را دنبال کند؛ توکن بومی اکوسیستم بلاکچین کرونوس که به کریپتو دات کام مربوط است. این صندوق فراتر از دنبال کردن قیمت کرو، میکوشد درآمد حاصل از سهامگذاری را نیز شامل کند؛ یعنی محصول بر پایه ایده ایجاد بازده در کنار رشد احتمالی قیمت توکن ساخته شده است. با تمرکز بر کرو، این صندوق همچنین بهعنوان راهی عمل میکند تا سرمایهگذاران بهصورت غیرمستقیم در معرض شبکه کرونوس و توسعه گستردهتر آن قرار بگیرند.
ترامپ مدیا در حال افزایش فعالیتهای خود در حوزه ابتکارهای مرتبط با رمزارز است و این ثبتهای صندوق قابل معامله بهصورت جداگانه و اتفاقی رخ نمیدهند. در طول سال گذشته، شرکت علاقه خود را به ساخت حضور قویتر در امور مالی دیجیتال نشان داده است. پیشتر، ترامپ مدیا یک همکاری با کریپتو دات کام و یورکویل آمریکا دیجیتال اعلام کرده بود تا مجموعهای از صندوقهای قابل معامله با برند «ساخت آمریکا» ایجاد کند. این محصولات بهعنوان ترکیبی از داراییهای دیجیتال و اوراق بهادار سنتی معرفی شدند و حتی بخشهایی مانند انرژی را نیز در بر میگرفتند.
در اقدامی مهم دیگر، شرکت پیشتر با کریپتو دات کام به توافق رسیده بود تا یک راهبرد خزانهداری مشترک تشکیل دهد که محور آن، انباشت توکن کرو باشد. گزارش شده است که آن برنامه با یک خرید اولیه بزرگ از صدها میلیون توکن کرو آغاز شد که در آن زمان حدود ۱۰۵ میلیون دلار ارزش داشت و از ترکیبی از سهام و پول نقد تأمین شد. چنین فعالیت خزانهداری نشان میدهد که راهبرد رمزارزی ترامپ مدیا فقط به صندوقهای قابل معامله محدود نیست و همچنین شامل در معرض قرار گرفتن مستقیم نسبت به توکنهای خاص، بهعنوان بخشی از برنامهریزی مالی شرکتیِ گستردهتر است.
در حالی که ترامپ مدیا این ثبتهای جدید را پیش میبرد، بازار کلی صندوقهای قابل معامله رمزارزی در حال تجربه یک روند قابل توجه است. صندوقهای قابل معامله نقدی بیتکوین در ایالات متحده اخیراً چهار هفته پیاپی خروج خالص ثبت کردهاند. فقط در آخرین هفته گزارششده، حدود ۳۶۰ میلیون دلار برداشت ثبت شد؛ موضوعی که نشان میدهد احساسات سرمایهگذاران محتاط بوده و برخی شرکتکنندگان بازار در حال کاهش میزان مواجهه خود هستند، نه افزایش آن.
دادههای رهگیری همچنین نشان میدهد که فعالیت جریان سرمایه پرنوسان بوده است و چندین روز برداشت بزرگ در اواخر ژانویه و اوایل فوریه رخ داده است. برخی از بزرگترین خروجهای تکروزه در آن دوره به صدها میلیون دلار رسید که نشان میدهد سرمایهگذاران نهادی و بزرگمقیاس بهطور فعال در حال تنظیم موقعیتها بودهاند. با اینکه چند روز ورود مثبت نیز وجود داشت، اندازه آن ورودها عموماً کوچکتر از بزرگترین روزهای خروج به نظر میرسید و روند کلی را منفی باقی گذاشت.
این فضا یک تضاد جالب ایجاد میکند: از یک طرف، ترامپ مدیا در تلاش است صندوقهای قابل معامله جدیدی معرفی کند که میتواند دسترسی سرمایهگذاران به داراییهایی مانند بیتکوین را گستردهتر کند، و از طرف دیگر، محصولات موجودِ صندوق قابل معامله نقدی بیتکوین با خروجهای پیوسته روبهرو شدهاند. این وضعیت نشان میدهد که بازار صندوقهای قابل معامله رمزارزی هنوز در حال تکامل است و تقاضای سرمایهگذاران میتواند بهسرعت بسته به مقررات، حرکت قیمت، شرایط اقتصاد کلان، و میزان تمایل به ریسک تغییر کند.
اگر کمیسیون بورس و اوراق بهادار در نهایت این ثبتها را تأیید کند، صندوقهای قابل معامله ترامپ مدیا وارد چشماندازی رقابتی خواهند شد که در آن چندین ناشر از قبل برای سهم بازار رقابت میکنند. با این حال، برند شرکت، همکاریها، و ساختار بازده مبتنی بر سهامگذاری میتواند این محصولات را برای برخی سرمایهگذاران متمایز کند. اینکه این صندوقها موفق شوند یا نه، احتمالاً به زمانبندی، بازیابی بازار، و اینکه آیا سرمایهگذاران اعتماد تازهای به بازار رمزارز پیدا میکنند بستگی دارد؛ بهویژه در داراییهایی مانند بیتکوین که همچنان بر توجه عمومی و روایتهای نهادی سلطه دارد.
اضافه کردن کامنت جدید